La creació d'una societat holding a Andorra s'ha consolidat com una de les estratègies més eficients a Europa per a l'estructuració patrimonial, la gestió centralitzada de filials i l'optimització fiscal internacional.
Gràcies a un règim tributari de participació exempta, un impost sobre societats competitiu del 10% màxim i la xarxa de Convenis per Evitar la Doble Imposició (CDI), el Principat ofereix un marc òptim per a inversors i grups empresarials.
Què és una holding i per què establir-la a Andorra?
Una societat holding (denominada en la legislació andorrana com a Societat de Tinença de Participacions en Entitats Estrangeres) és una entitat jurídica que té com a objecte social principal la tinença, administració i gestió d'accions o participacions en altres empreses.
Principals motius per triar Andorra
- Exempció fiscal de dividends i plusvàlues: Sota el règim especial de l'Article 38 de la Llei de l'Impost sobre Societats (Llei 95/2010), els dividends repatriats des de les filials i els guanys patrimonials generats per la venda de participacions poden estar exempts al 100%.
- Distribució a socis residents al 0%: Els dividends distribuïts per la holding andorrana als seus socis persones físiques que siguin residents fiscals a Andorra no tributen a l'IRPF local (0%).
- Seguretat jurídica i substància OCDE: Andorra no és un paradís fiscal; compleix amb els estàndards de l'OCDE (Organització per a la Cooperació i el Desenvolupament Econòmics) i el marc inclusiu contra l'erosió de la base imposable i el trasllat de beneficis (BEPS).
- Protecció i diversificació del patrimoni: Aïlla els riscos financers de cada filial, facilitant la presa de decisions estratègiques des d'una matriu centralitzada.
Constituir una holding a Andorra permet optimitzar la fiscalitat internacional i protegir el patrimoni dins d'un entorn de plena substància econòmica i seguretat jurídica.
Requisits legals i condicions per aplicar l'exempció fiscal
Per constituir la holding i acollir-se al règim d'exempció sobre dividends i plusvàlues de les filials, la societat ha de complir una sèrie de requisits en l'entitat participada i en la mateixa estructura:
- Percentatge o import mínim de participació: Posseir, de manera directa o indirecta, almenys un 5% del capital social o fons propis de l'empresa filial (o una inversió amb un cost d'adquisició superior a 20 milions d'euros).
- Període de tinença: Mantenir la participació de manera ininterrompuda durant mínim 1 any abans o després de la distribució del dividend o la venda.
- Tributació efectiva mínima en origen: La filial estrangera ha d'estar subjecta a un impost de naturalesa anàloga a l'Impost sobre Societats andorrà (amb un tipus efectiu mínim del 4-5%) o estar ubicada en un país amb el qual Andorra tingui un Conveni de Doble Imposició (CDI) signat.
- Substància econòmica i direcció efectiva: Per garantir la validesa internacional i evitar l'aplicació de normes antiabús (CFC o Transparència Fiscal Internacional a països com Espanya o França), la holding ha de disposar de mitjans materials i personals reals a Andorra (oficina, administradors locals o reunions de consell celebrades al Principat).
Passos per a la constitució d'una holding a Andorra
El procés de creació d'una societat holding segueix un itinerari administratiu ben definit:
Autorització d'Inversió Estrangera: Necessària si els socis fundadors no són residents a Andorra.
Reserva de denominació social: Sol·licitud de la raó social davant el Govern d'Andorra.
Obertura de compte bancari i dipòsit de capital:
- Capital social mínim de 3.000 € per a una Societat de Responsabilitat Limitada (S.L.).
- Capital social mínim de 60.000 € per a una Societat Anònima (S.A.).
Signatura de l'escriptura pública davant notari andorrà: Atorgament dels estatuts socials que recullin l'objecte social específic de tinença de participacions.
Inscripció al Registre de Societats i obtenció del NRT: Registre mercantil i inscripció tributària (Número de Registre Tributari).
Comunicació a Tributs (ATC): Notificació formal a les autoritats fiscals andorranes per acollir-se al règim especial de l'Article 38 de l'Impost sobre Societats.
Alta a la CASS i comerç: Registre a la Caixa Andorrana de Seguretat Social per a administradors o empleats i obertura del comerç local.
Fiscalitat i avantatges de la holding enfront d'altres jurisdiccions
Concepte Fiscal | Règim General IS Andorra | Règim Holding (Art. 38) |
Tipus de l'Impost sobre Societats | 10% màxim | 0% en rendes procedents de participacions qualificades |
Dividends de filials externes | Tributables al 10% | Exempts al 100% |
| Plusvàlues per venda de filials | Tributables | Exemptes al 100% |
| Dividends a soci resident | 0% a l'IRPF | 0% a l'IRPF |
| Accés a Convenis CDI | Sí | Sí (amb reducció de retencions en origen) |
A més de l'exempció de dividends, Andorra compta amb un règim de Patent Box (reducció de fins al 80% en la base imposable per a ingressos per cessió d'actius intangibles i propietat intel·lectual), la qual cosa permet un tipus efectiu reduït de fins al 2% per a activitats d'R+D o llicències internacionals.
Serveis addicionals i suport professional
Per garantir el compliment de la normativa fiscal andorrana i internacional, és fonamental acompanyar la holding de serveis especialitzats:
- Assessoria fiscal internacional: Disseny de l'estructura corporativa, anàlisi de tractats CDI i prevenció del risc per transparència fiscal internacional als països d'origen.
- Gestió comptable i auditoria: Comptabilitat d'acord amb el marc comptable andorrà i presentació de memòries amb la justificació del règim especial.
- Serveis d'administració i substància: Gestió operativa local, provisió de domicili social, assistència en reunions del consell i contractació de personal si és requerit.
- Gestió de residència fiscal: Tramitació de permissos de residència activa (per compte propi o aliena) o residència no lucrativa per a inversors i directius.
Conclusions
La constitució d'una holding a Andorra representa una opció altament rendible i estable per a grups multinacionals, family offices i inversors individuals. En combinar l'exempció total en repatriació de beneficis, l'absència d'impostos sobre el patrimoni o successions a Andorra i una xarxa internacional de convenis fiscalment transparent, Andorra destaca com un hub corporatiu de primer nivell a Europa.
Per adaptar l'estructura a la situació concreta del teu grup o projecte, contacta amb nosaltres.
